的不利因素……”
庄淼在进入黑骨头科技公司以前,在别的公司参加过收购工作,所以很熟悉这方面的流程。
这次针对中润医药公司的调查,首先是调查他们的历史沿革信息,如股东变更、股权转让、注册资本变更等,还有公司的组织架构,如管理层级布局、董监高的情况。
其次是公司业务,主要是中润医药公司的业务规模、经营范围、相应业务资质、总体经营数据等信息。
比如是否有违规经营,资质是否齐全,有没有备案,相关国家网站披露的公司信息是否正常等。
然后是公司人员,主要调查工资薪酬水平、五险一金以及劳动关系问题。
接着是公司财务报表及财务状况分析,这个重点中的重点。
一般来说是调查一个期间的财务报表数据,包括该期间财务报表、利润表、现金流量表。
不过,因为庄淼等人是在暗地里调查,这种财务调查根本就拿不到详细的数据。
只有当接触到中润医药公司的高层,表示出想收购或融资的意向,而他们这边的出价在对方觉得可谈的范围之后,才可以进行进场调查,了解到具体情况。
在此之前,都只能拿到一个大概的估值,而侯旭下达的任务,又必须是完整的财务尽职调查,所以,他们不得不想尽办法进行调查。
最终,足足花了一个多月,庄淼等人才把具体的情况搞清楚。
江博听到一半,皱着眉道:“你是说,中润医药公司的资产达12.3亿?有这么多吗?”
之前的时候,从网上了解到的一些新闻信息,让江博以为中润医药公司的资产,不过只有几个亿,可现在庄淼告诉他,居然超过了10亿,达12.3亿,这可和江博预料的不太一样。
而且,如果真是这样的话,那他这边短时间内,恐怕是没办法完成对中润医药公司的收购的。
这可不是一个好消息啊。
不过,庄淼下面的话,又让江博轻轻松了口气。
庄淼说:“是的,对中润医药公司资产的估值,是我们经过两个多月的严格调查和取证之后,推算出来的估值,也通过一些手段,和他们内部的人员进行过核对,结果都基本正确。
不过,资产指的是总资产,而不是他们的净资产。
如果要收购中润医药公司,自然不会去承担他们净资产以外的负债。
而他们净资产的额度,大概在7亿左右,就算有悬殊,但上下浮动的区间也不会超过5000万。”
一般而言,收购一家公司,多是收购它的现有净资产,而不是包括净资产和负债在内的总资产。
中润医药公司的总资产,大概12.3亿,但负债便有5.3亿,负债率高达43%,不算太高,但也并不低。
算下来,净资产也就7个亿左右,至于上下5000万的浮动区间,属于正常范畴。
庄淼继续道:“在收入方面,现在的中润医药公司,可以说是入不敷出了。
因为上半年发生的人员伤亡事故,使得他们吃了官司,还赔偿了不少钱。
并且在药品市场的生存空间,被别的竞争者进一步打压。
据我们的调查显示,中润医药公司今年第三季度的营收,只有8200万,但支出却高达1.36亿,呈负盈利状态。
他们现在的日子很不好过,财务状况也非常糟糕,根据我们拿到的内部信息,中润医药公司账面上可动用的流动资金,已经不足1200万了……”
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